地方政府城投公司、施工企业、金融机构、项目融资...课程特色与背景

    各有关单位：

    为规范地方政府债券发行管理，保护投资者合法权益，贯彻落实《中共中央办公厅 国务院办公厅关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》和《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43号）的精神，学习领会财政部《地方政府债券发行管理办法》（财库〔2020〕43号）关于“地方财政部门应当根据项目期限、融资成本、到期债务分布、投资者需求、债券市场状况等因素，合理确定债券期限结构”的要求，中国投资协会项目投融资专业委员会举办地方政府、城投公司、施工企业、金融机构项目融资落地实操培训班。

    本次培训旨在帮助政府有关部门及城投公司、金融机构和施工企业深入理解国家投资管理政策法规，学习掌握地方政府投资项目谋划与落地、城投公司市场化转型投融资操作实务，切实做好新形势下地方政府债券发行管理工作，高效精准、规范有序化解地方隐性债务，推动“十四五”期间重点项目落地，促进地方经济高质量发展。

课程大纲

培训内容（详细内容见附件）

1.政府项目谋划、投融资实务操作与风险控制

2.片区综合开发项目融资的路径和方法

3.“十四五”期间项目谋划重点与投融资工具解析

培训内容

一、政府项目谋划、投融资实务操作与风险控制

（一）区域经济发展过程中的机遇与挑战

1.目前的宏观经济发展与政策调整的解析

2.资源性资产持有的利弊

3.产业升级过程中的机遇

4.园区企业和施工及房地产开发公司的业务转型和升级

5.如何利用好资产证券化推动区域经济发展

6.地方债务变化的趋势与风险防控

7.投融资平台在经济发展中的重要性及对项目稳定推进的作用

8.产业基金在区域经济发展过程中的作用

（二）政府债务化解的方法与路径

1.平台公司业务转型和升级与地方政府债务控制的关联性

2.投融资平台对于降低政府债务有什么作用

3.土地一级开发、土地储备、产业园区发展与地方债

4.城市新区、县域经济、产业园区和新型城镇化的土地运营模式

5.金融机构如何看待土地一级开发的风险与防控

6.土地开发融资的渠道、方式和技巧

7.专项债申请发行的准备

8.融资方式和各类融资渠道

9.拓宽融资渠道和搭建政府融资平台为什么重要

10.投资方、政府、项目公司及银行等财务测算和税收管理

（三）基础设施项目操盘实务操作

1.政府与投资人如何看待项目的土地一级开发和二级项目拿地

2.在推进项目的过程中，PPP的方式与传统方式的不同节点

3.项目的投资价值评估分析

4.施工公司项目经理为什么要有财务知识才能更好地拿到项目

5.项目管理全过程场景实务展现

6.项目实施方案的编制与制定

7.特许经营权项目在前期策划过程中各类要素统筹的重要性

8.融资成本与融资时序

9.项目资金的结构与收益的关联性

10.项目前期的现金流平衡测算及分析

11.项目的股权结构和未来的调整设计

12.项目的产出标准和回报机制设计

13.项目合同核心条款的解析

14.项目投资以及收益的退出

15.项目运营过程中调价机制的设计

16.项目税费的筹划与管理

17.政府平台公司对于项目稳定推进的作用

18.项目的资产证券化

19.项目运营过程中的财务管理和分析

（四）平台公司转型在区域经济发展过程中的机遇与挑战

1.资金来源、构成以及节点

2.财务成本以及资本金收益率

3.城投的现金流量平衡

4.融资不到位的补救

5.城投公司的融资渠道以及成本分析

6.债项资金到期的搭接

7.抵押物（包括但不限于股权、在建工程、未来收益权等）

8.政府项目补贴等的处理

9.商业银行借贷资金与产业基金的不同作用

10.资产证券化与REITs在基金退出过程中的风险

11.基金的撬动杠杆作用及其风险控制

12.夹层融资、信托融资、融资租赁等渠道的优劣势

13.并购过程中的风险防控以及未来预期的实现保障设置

（五）投融资策划与方案分析

1.投资方利用资产负债表、现金流量表、利润表进行前期策划

2.合作各方如何利用项目前期投融资策划降低项目运营成本

3.具备一定的投融资和财务知识对于拿到项目的重要性

4.项目参与各方的投资价值评估分析

5.投融资合同核心条款设计

6.项目投资期限和规模是怎么设定的

7.项目的股权结构和未来调整设计

8.项目的股权融资和使用

9.融资成本管控及控制措施

10.融资需要解决的核心问题

11.项目公司的资产证券化

12.资金的结构与收益的关联性

13.参与各方的现金流平衡测算及分析

14.项目的产出标准回报机制设计

15.不同参与主体及项目公司税费的筹划与管理

（六）新基建政策分析和市场评估

1.在新基建过程中资源性资产持有的利弊

2.智慧城市、循环经济、5G等体系建设给我们带来的机遇

　二、片区综合开发项目融资的路径和方法

（一）企业融资方式概述

1.企业融资方式概览

2.传统融资方式比较

3.不同融资方式风险成本比较

4.银行信贷流程

（二）金融机构如何看待片区综合开发类项目

1.政府背景项目的特点

2.片区开发主体特点

3.片区综合开发类项目的复杂性

4.探索成熟的投资回报模式

5.构建融资担保模式

（三）商业银行片区开发项目融资工具

1.旧城改造融资及案例

2.城镇化贷款

3.棚户区改造贷款

4.旧城改造基金

（四）片区开发项目融资案例分析

1.投融资方案

2.项目行政许可审查

3.还款来源审查

4.项目关键风险点及防范措施

5.贷款发放承诺和前提条件

6.投融资测算

　三、“十四五”期间项目谋划重点与投融资工具解析

（一）“十四五”期间政府与城投的工作目标

1.“十四五”期间的工作重点

2.未来五年基建、公共服务的建设目标

3.新形势下的政策解读

4.城投公司面临的改革

5.地方政府亟需解决的问题

6.如何培育地方发展新动能

7.展望“十四五”期间的地方可用财力

（二）未来五年的项目谋划重点

1.“两新一重”的内涵与逻辑

2.“两新一重”谋划

3.基础设施与公共服务补短板强弱项

4.产城融合与片区开发

5.大消费时代的公共消费

6.产业基础设施建设

7.基建投资与招商引资

（三）地方政府与城投的投融资工具全解析

1.地方政府一般债券

2.地方政府专项债券

3.政策性银行贷款

4.城投债券

5.PPP模式

6.非标准化融资

7.政府投资基金

8.股权融资模式

9.ABO模式

10.特许经营模式

（四）储备项目的筛选、梳理与推进

1.当前政府储备项目的主要问题

2.如何筛选与梳理储备项目

3.如何解决储备项目的融资问题

4.建立动态的储备项目管理机制

5.储备项目的评价机制

（五）近期工作热点解读

1.存量债务怎么办

2.化解地方债务的思路

3.盘活存量资产

4.2021年的专项债券申报工作

5.新形势下专项债券的申报要点

6.基建REITs的试点意义

7.EPC+F模式还能做吗

8.如何看待城投转型的大趋势

（六）项目谋划及融资案例分析

1.如何用好、用活专项债券额度

2.如何利用PPP模式盘活财政资金

3.城市建设领域案例解析

4.老旧小区改造项目解析

5.乡村振兴项目解析

6.片区开发项目解析

7.环保类项目操作解析

（七）基础设施REITs及操作解析

1.REITs概念及基本特征

2.基础设施REITs试点政策解读

3.基础设施REITs的审批流程

4.基础设施REITs发行流程

5.最新REITs基金备案步骤

6.REITs带来的业务机会

课程对象

各地方政府发改、教育、科技、司法、财政、环保、住建、交通、水利、农业、林业、文旅、卫健、能源等部门相关管理人员等

备注

课程费用：2980元/人