新形势下传统基础设施与“新基建”投融资实务＆城...课程特色与背景

    各有关单位：　

    十九届五中全会、《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》中提到统筹推进基础设施建设，构建系统完备、高效实用、智能绿色、安全可靠的现代化基础设施体系，系统布局新型基础设施；2020年12月18日中央经济工作会议提到，2021年要继续抓实化解地方政府隐性债务风险工作，加大新型基础设施投资力度，同时要深入实施国企改革三年行动等。

    迈进“十四五”、内循环开始发力，新一轮基础设施与公共服务投资开启在即。但在《政府投资条例》、资管新规、城投公司转型等一系列政策变化下，基础设施投融资领域的逻辑、评判、风险、操作、收益各环节都出现了根本性的转变。尤其是2020年全球肆虐的新冠疫情还远未结束，这对全球和我国原本严峻复杂的经济发展都提出了史无前例的挑战。基建投资作为长期以来国民经济的支柱产业，往往会在逆经济周期调节中发挥“稳定器”作用。在当前特定的历史发展时期，基建再次被寄予厚望。

    一方面是传统基建领域如何创新发展，在经济下行政府投资资金紧张、政府投资项目融资受限等背景下，城市基础设施和市政公用事业类等项目的投融资模式要在现行制度框架下谋求创新转型，以解决大量基础设施项目的投资建设问题。另一方面，2020年《政府工作报告》明确提出政府投资重点支持“两新一重”建设，并提出要大力提升县域公共基础设施建设和服务能力。地方政府、城投公司如何在“两新一重”和传统基建领域发力？城投公司等各类相关市场参与主体如何谋划“新基建”并从中受益？同时在地方政府债务管理及新一轮国企改革等多重政策叠加的背景下，地方政府传统平台公司—城投公司亟需重新定位自身与政府的关系，重新谋划政府投资项目的投融资模式，以合法合规的方式助力地方城市建设和经济发展，使自身进入良性可持续发展的道路。

    因此，了解政府投资项目&基础设施项目、新基建项目最新的投融资政策、政策趋势及解决办法显得尤为重要。本次研修班对《政府投资条例》在内的政府投资项目、基础设施项目的相关政策进行解读，就十九届五中全会、中央经济工作会议中基础设施投资、国企改革的要求进行解读，就相关项目的投融资策划、新基建投融资、基础设施REITs的操作进行分析；并对城投公司的转型发展、十四五战略规划的编制进行分析，结合大量实操案例给出相关工作建议。

课程大纲

研讨内容

（一）政府投资项目&基础设施投融资政策解读

1、十九届五中全会、《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》、中央经济工作会议中的政府投融资、基础设施投融资、国企改革相关要求进行解读；

2、对中国证监会、国家发展改革委印发《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点相关工作的通知》进行解读；

3、对中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》进行解读，包括如何更好的利用地方政府专项债建设基础设施项目等；

4、对《政府投资条例》进行解读，包括政府投资的内涵、范围和方向、决策审批流程、以及与PPP项目的关系等。

（二）新形势下政府投资项目&基础设施项目投融资策划

1、公益类项目的投融资模式分析；

2、准经营类项目的投融资模式分析；

3、存量项目盘活的投融资模式分析；

4、新政下交通、市政、环境、水务、文化、旅游、体育、医疗、教育行业的项目投融资模式分析；

5、新政下综合开发、片区开发、新城开发、园区开发、特色小镇、田园综合体等综合开发类项目的投融资模式分析；

6、对AOB\TOD\EOD及其他资源补偿型投融资模式进行分析；

7、新政下PPP模式在基础设施项目的应用以及PPP项目的绩效管理。

（三）“新基建”政策解读和实操分析

1、新基建的内涵和范围？

2、新基建的特点？新基建和传统基础设施建设的区别；

3、新基建的投融资策划及资金来源；

4、新基建与传统基础设施的统筹发展；

5、新基建的投融资案例分析；

6、各级地方政府如何做好新基建项目谋划；

7、地方城投公司如何参与布局“新基建”。

（四）地方政府专项债

1、地方政府专项债券政策背景；

2、地方政府专项债券法律管理制度体系；

3、地方政府专项债操作实务；

4、项目收益平衡评价；

5、专项债券的全面风险管理体系；

6、项目收益专项债券发行计划和信息披露；

7、项目收益专项债券的典型案例。

（五）基础设施REITs

1、基础设施REITs的概念及基本特征；

2、基础设施REITs试点相关政策解读及市场情况分析；

3、基础设施REITs试点项目的审批和发行流程；

4、基础设施REITs的底层资产的筛选；

5、基础设施REITs的交易结构设计；

6、基础设施REITs与PPP项目的结合和运用；

7、基础设施REITs实际案例分析。

（六）地方城投公司的转型发展与投融资创新

1、新形势下城投公司改革与转型的背景剖析和关键考量；

2、新一轮国资国企改革背景下的城投公司转型发展；

3、地方政府债务管理之下的城投存量债务的处置和化解；

4、城投公司转型约束下的新型政企关系的构建；

5、城投公司“十四五”战略发展规划编制要点；

6、城投公司“十四五”转型发展战略定位与功能调整；

7、新时期平台公司资产注入、整合重组和平台转型发展；

8、城投公司承载的公益性政府投资项目的回报机制构建；

9、城投公司的产业投资方向和路径；

10、城投公司的信用评级体系构建、信用评级的提升；

11、城投公司数字化转型以及数字经济的参与；

12、供应链金融对城投产融结合的价值与实例；

13、混合所有制改革如何助力城投市场化转型；

14、城投视角下的国有资本投资和国有资本运作公司的组建和运营；

15、城投公司的市场化激励机制建设和人才建设等；

16、城投公司的资本运作、上市公司收购和投融资筹划。

课程对象

各地政府主管领导、金融局（办）、财政局、国资委（国资局/办/中心）、发改局（委）、住建局、交通局、水务局、环保局、各开发区、产业园区管委会、各类融资平台公司领导和主管人员及相关金融系统、基金公司、担保

备注

课程费用：3680元/人