项目投融资分析决策与运作管理课程特色与背景

课程背景：

企业并购，资产购置，设施建造，成本优化等项目的决策过程中经常遇到的问题，如何提高投资分析评估技能及决策能力？如何确保有效达成投资项目的设定目标？

本课程通过一系列案例剖析，帮助管理人员快速掌握一些投融资先进理念、分析技巧，提高解决问题的能力

课程收益：

掌握投资评估分析的工具和方法，确保评估指标的正确性和适用性；

学会系统分析相关指标的方法，充分理解蕴涵在数字中的机会和风险；

通过对项目的投资回报和风险的深入分析，优化项目结构，找到最佳投资方案；

通过对项目价值来源的深入理解，确保投资项目达到预期的目标。

课程大纲

一、资本市场投融资结构

1.资产负债表左方融资

资产融资：一类资产转换成另一类资产——现金

资产融资：资产负债表左侧的负债、权益项目增加

2.资产负债表右方融资

债务融资：债务增加 现金增加

权益融资：权益增加 现金增加

二、资产证券化交易决策

1.阿基米德支点

提高资产流动性最好的办法是资产证券化

证券化的资产就可以象货币一样流动起来

只要有稳定的现金流的资产就可以证券化

三、股权类融资交易决策

股权融资没有到期还本付息的压力，没有固定的股利负担，有利于企业制度的规范。

股权融资类型：私募型、合作型、公募型

四、债务类融资交易决策

债务融资的资本负担较轻，可以充分利用财务杠杆，可以稳定公司的控制权

抵押融资/质押融资/信用融资/项目融资/供应链融资/企业债券/政府补贴

五、投融资决策成功因素

杠杆运作的成功因素是价值创造能力

产品经营决定企业的优劣，资本运营决定企业的生死

六、项目投融资估值模式

1.账面价值法

对项目价值的合理评估，是进行项目投资的基本前提与激励机制

2.估值乘数法

项目的整体估值【基准价值】【协同价值】【问题价值】【战略价值】

3.净现值法

4.实物期权法

七、目标公司的潜在风险

1.资产类项目之潜在风险

【货币资金】

【短期投资】

【应收票据】

【应收帐款】

【其他应收款】

【预付账款】

【存货】

【长期投资】

【固定资产】

【在建工程】

【无形资产】

2.负债类、权益类项目之潜在风险

【短期借款】

【应付帐款】

【预收帐款】

【应付工资】

【长期借款】

【实收资本】

3.业务经营之潜在风险：

【行政罚款】

【对雇员的责任】

【无形资产债务】

【未披露之对外担保】

【对企业责任的潜在投诉】

【或发生的、未决的诉讼】

八、尽职调查的风险评估

1.尽职调查的组成部分

【兼并收购的执行或终止】

【对收购价格的调整】

【对交易文件的调整】

九、不确定性的风控逻辑

风险识别→风险评估→风险控制

风控预案：风险回避/风险转移/风险分散/风险自留/风险退出

课程主讲

欧小威老师

【主要背景资历】

国内知名资本增值管理专家

担任中山大学MBA、MPM、MF、MPAcc、Maud导师

中大/北大/人大/复旦/上海交大总裁班特聘讲师

荣获中山大学2022学年MBA必修课程教学质量奖A

中山大学高教中心2019年度优秀教学奖

【主要经验】

长期专注于商业模式、战略管理、资本运营、顶层设计、股权投资、 兼并重组、产业整合等投行工作，担任过多家大中型投顾类公司董事长、总裁，曾为国内十多家上市公司提供上市的资本与法律服务，主持过国内多起重大并购重组项目，担任过逾百家上市公司、大中型企业的管理咨询顾问/培训导师，趋势应对精准、实操经验丰富。近年已为数千家大中型企业提供过专题培训著有《全 息经济学导论》等专著，曾获广东省优秀社会科研成果二等奖

曾兼任广东省经济学家企业家联谊会副秘书长、广东省股份经济与证券市场研究会首届理事、广东省证券业协会首届理事、广东省房地产诚信联盟首届常务理事等职务。

【授课风格】

追求高效率的实操性教学效果，采取课程定制的方式，提供应用性较强的分类解决方案；能将其多年的管理经验与咨询经验融合于课程当中，既有理论高度，又有实战深度；讲课情绪饱满、节奏明快、画龙点睛；问题分析条理清晰，深入浅出，通俗易懂，为学员开启知行合一之门。

【曾服务过的客户】

部分政府部门：

广东省国资委、广州市国资委、珠海市国资委、海南省国资委。广东省中小企业服务中心、广州市中小企业服务中心、深圳市中小企业服务署。广西发改委铁路建设办、广西南宁铁路局、江西省地质矿产勘查开发局、湖南省郴州市经信委、陕西省咸阳市财政局、江苏省南通市统计局、河南省郑州市人社会局等。

部分企业单位：

中国核工业集团公司、中国铁建港航局集团有限公司、中石化中原石油公司、中国电信股份有限公司广东分公司、广东省广业资产经营有限公司、广东省广弘资产经营有限公司、广东省丝绸纺织集团有限公司、广东省邮政速递有限公司、广东中烟工业有限责任公司、广州市铁路（集团）有限公司、广州市珠江实业集团有限公司、广州市富力地产集团有限公司、广州自来水有限公司、广州供销总社、广汽传祺乘用车公司、佛山市燃气集团股份公司、中山市小榄镇城镇建设发展总公司、珠海市高速客轮有限公司、肇庆市金叶投资控股集团有限公司、浙江省杭州市城市建投集团有限公司、杭州市交通投资集团有限公司、宁波市城市建投集团有限公司、海南省建设集团有限公司、广西南宁铁路局、广西柳州市资产经营有限公司、四川成渝高速公路股份公司、四川省钢城集团有限公司、云南红云红河集团曲靖卷烟厂、陕西省国有企业集团有限公司、西藏国有企业集团有限公司、建行北京分行、建行上海分行、交行广西壮族自治区分行、中行深圳市分行等。

课程对象

投资决策的参与者、投资部门、资产管理部门、计划发展部门、财务部门等相关人员

备注

课程费用：2900元/人