在债务危机的倒逼之下，温州开始进行金融行业市场化试点，以期解决泛滥一时的高利贷难题。

    中国泛滥的民间金融要等待几十年之后终于有可能合法化。

    据报道，温州市政府已出台了金融改革创新行动方案，从利率市场化到扩大小额贷款公司数量等措施，均包含在内。轰轰烈烈的表面改革，未必能对推进金融体制市场化产生太大的作用。在关键的市场化领域，很难有根本性突破进。温州金融改革可能是表面而浮浅的，只是应对金融与实体经济的应景之作。

    在关键的利率市场化改革领域，温州方面虽然希望取得进展，但可以判定，央行不可能批准该方案， 基本上不会取得进展。如果温州金融机构可以扩大利率浮动区间，那么逐利的资金就会源源不断涌向温州地区，温州成为资金的集聚地，成为金融试验区。其他地区的金融机构就会“揭竿而起”，要求获得相同的待遇。否则，温州就会成为国内资金洼地，利率市场化改革不可能在一地率先突破，必须由央行在主要国有商业银行推进。

    中国的离岸金融中心在香港，在岸金融中心在上海，意图争夺的有北京、天津、深圳等地，无论如何也轮不到温州。在温州试行利率市场化改革，进而试行债券市场的利率市场化改革，与整体的改革布局不符。

    在具体的举措上，金融改革重点在于数量上的突破，而不是质量上的改进。如在深化小额贷款公司试点方式，积极向上争取政策率先试点，力争在融资比例、融资渠道等方面有所创新突破。大力推进小额贷款公司机构设立，扩大服务覆盖面。到2011年末，全市小额贷款公司数量发展到50家，比年初增加30家，资本净额总量确保达到80亿元，力争达到100亿元；贷款余额确保100亿元，力争达到120亿元。到2012年，小额贷款公司达100家。

    上述改革最大的目的是把民间金融纳入小额贷款公司，通过小额贷款公司解决小微企业的贷款难题。小额贷款公司的发展面临几大拦路虎：一是只能贷款，不能吸储；二是贷款利率受到浮动区间的限制；三是在贷款方向上受到行政意志的干涉。地方官员希望你入东，你绝对不敢受利润的诱惑，向西。

    温州的小额贷款改革，一味强调数量增长，而未触碰到基准问题。改革所面临的均是根本障碍，如果小额贷款公司能够吸储，相当于小额贷款公司转轨为银行。目前农村信用合作银行、地方城商行多如牛毛，营业部多过米店，全都嗷嗷待哺等待上市，全都与城商行开展同质竞争，业务特色不鲜明，又有什么必要将小额贷款公司培育成与农商行、城商行竞争的地方商业银行？

    笔者在温州苍南县，遇见当地农村合作银行的董事长施先生，他致力于向农户贷款，将率领的银行打造成斯里兰卡尤努斯的小额贷款公司，由于农民贷款户信用极高，贷款利率较高，获得了不菲的收益。他竭力反对扩大小额贷款公司的贷款，认为地方商业银行、农信社数量已经足够，之所以不能起到向小微企业贷款的作用，是因为手脚被捆绑，在利率、贷款方向等方面只能惟上是从，真正能够赚钱的生意很难放开去做。

    “城商行、农信社做不了的，凭什么认为小额贷款公司就能做？小额贷款公司如果利率只能在四倍的范围内浮动，如果在政府的命令下，只能投给自己不看好的小微企业，凭什么就能够获得长足的进展？”他看着我，很激动地说。显然，他并不在提问，而急于表述自己的观点。

    另一个做大做强农村金融的措施，是全面启动农村合作金融机构股份制改造。对温州全市11家农村合作金融机构进行股本金扩充，优化股权结构，市区3家引入省级、市级、县级国有企业各占总股本9.9%的股份，其他8家县域机构实行市、县两级国有企业参股各占总股本9.9%的股份。该方案隐含了一个假设前提，根据规模大小引入省、市、县国有企业担任股东，似乎优化股东结构就是引入国有股东。此举出现在以草根市场领中国市场风气之先的温州，实在让人吃惊。温州的金融农村合作社改革至此之后，将成为国有企业的又一阵地。这一场拉郎配，既不受国有企业待见，也不受农村合作金融机构的好评：前者不愿意结交穷亲戚，后者不愿意有个不负责任没有见识的家长。

    此次金融改革惟一有意义的一点，是民间金融有了阳光化的可能。通过规范民间资本，将民间金融机构纳入监管轨道、降低市场利率和风险，为富裕的民间资本提供更多的投资渠道，把民间借贷转入到有监管、透明化的正规渠道，破解中小企业融资难题。此前银监部门对民间金融装聋作哑，有意装做不知，而现在则是纳入金融改革的大篮子中，但改果是阉割温州金融的草根活力，而纳入国有经济的大框架中。

    浮动利率不是洪水猛兽，温州最早试行浮动利率的镇长告诉笔者，相比其他地方，该地的企业主历经风险，因此对于高利贷的抗诱惑力要强大得多，不会轻易下水。

    民间金融机构各显神通，只要给予足够的空间，不同的金融机构就会在三农、小微企业、大型企业贷款方面找准自己的定位。温州一地，既有面向大企业的国有控股大型银行，又有面向中小企业的城市商业银行，又有面向农村的农村合作银行，面对工作组驻扎到连队上、强行要求小微企业贷款比例的市场化改革举措，只有苦笔，阳奉阴违。

    改革进入深水区，枝节改革已经无法起到效果。此次温州金融改革的一大亮点是正视民间金融，试图纳入监管体系；而一大败笔则是，试图以行政意志而非市场意志规范民间金融走向。除非温州的草根市场被连根拔起，否则以目前的行政主导的市场取代草根市场的努力不会成功。显然，目前温州的当政者并不了解或者说不珍惜温州的草根市场，而掌管央行的人，在目前这一时期，没有动力真正扩大利率浮动区间。

    任何真正市场化的改革都需要时势，勇气与智慧。