融资难、融资贵这个事情应该说在任何社会、任何阶段都会有的，你只要去问、去说企业家们是不是有融资难、融资贵的问题，我想永远会有人觉得。一般来说，中小企业融资难、融资贵是一个全球性的现象。中小企业因为没有太多的抵押资产，它的历史比较短，也没有很多好的数据来支持，再加上其他方面的问题，总而言之它们不太满足传统金融机构做融资的一些要求，所以中小企业融资难、融资贵。

   融资问题主要因为外部环境对银行的影响

　　我觉得中国的融资难、融资贵的问题可能比较突出，可能有银行的问题，今天已经讨论很多，我想更多的是外部环境对银行的影响。举个例子，如果有人要给中小企业融资，一般我们认为中小企业风险比较大，虽然如此，它回报的利率会比较高。事实上我们现在说对存贷款基准利率的波动区间已经完全放开了，然而并没有完全做到自由，即一个金融机构并不能做到完全自由地决定它的存贷款的利率，这个显然对风险比较高的中小企业贷款是不利的。

  净值调查阻碍多导致中小企业融资困难

　　中小企业做融资难度比较大，另一个原因是净值调查比较困难。因为它们大多没有数据、没有抵押资产、没有历史，风险本身就比较高，任何人来做贷款净值调查的成本比较高，也意味着这个融资成本会比较高。但是在很多地方，如果能有一个很好的征信系统，这个问题是可以部分克服的。我们现在没有一个特别理想的征信系统，尤其是对中小企业来说，所以它的融资更加困难一些。我猜测，我们的监管部门，包括银行本身，对于不良率都有比较严厉的考核。比如我曾经听说，有一些银行如果一个地区的不良率超过一定数字，行长会就地免职，还不许调走，一直要追坏账追到底。这样对于不良率的高度重视，我认为是对的，但是对于不良率僵化的要求非常不利于中小企业贷款。所以我想说，我们这个问题确实很突出，而且它其实有一些政策环境、外部环境或者是监管的要求，实际上不鼓励或者是不太鼓励银行做这方面的工作，这是我觉得应该改变的。除了银行要努力，监管部门也需要做努力。

   融资难和融资贵不可一概而论

   同时，我们经常说中小企业融资难、融资贵，其实我一直觉得融资难和融资贵两个事情是要分开来说的，不能一概而论。简单来说，如果一家企业在我们的银行正规部门融到资，通常情况下其实并不是很贵的，但现在发现确实是比较难。如果是到非正规市场去融资，现在其实也不是那么难，渠道很多：民间借贷、影子银行、互联网金融等，有很多地方企业都可以去融资，只不过贵得不得了。所以解决这个问题我觉得不能简单抓住银行，让它们把利率给压下来，把中小企业贷款的比重提上来，而是需要一系列的改革。我觉得核心还是市场化的改革，让大家有一个竞争的、宽松的、对风险高度重视的氛围，给金融机构做中小企业融资比较良好的政策和监管环境。