2015年很特殊，这一年不仅股市泡沫破灭，而且互联网金融泡沫也开始破灭，持续几年的热潮所带来的后患已经显现出来。据网贷之家统计，到2015年底，全国网贷行业运营平台2595家，比上年底多了1020家，全年网贷成交量高达9823亿，在经济和社会中已是举足轻重。但是，累计的问题也开始快速暴露，一年内896家网贷公司倒闭或者捐款逃跑，是前一年的3倍多！

　　 这些问题公司多以骗局为特色，涉及的投资金额和人数惊人！已经破局的P2P精英中，e租宝融资达750亿，涉众500万投资人；昆明泛亚有色金属交易所将其“日金宝”等金融产品，通过互联网线上和线下在二十多个省销售，骗取了22万投资者450亿的资金；河北一家叫“卓达新材“的材料公司也忍不住进入互联网金融，推销其声称年化收益率20%-30%的理财产品，从40万投资者手中骗取近百亿的资金。新年开始后，武汉盛世财富又出现挤兑危机，又一家P2P网贷公司跑路。而这些公司不乏这个奖那个奖，包括“互联网金融安全示范单位”奖，等等。

　　 由于这些跑路的互联网金融公司涉众太广，已经在逐步演变成一个社会安全问题，以至于从北京到上海、深圳等地方政府，决定暂停新的网贷公司或任何跟互联网金融和投资理财有关的公司注册，也禁止跟网贷相关的广告。正如以前许多其它事情一样，政府的态度从完全的鼓励和放任走到严格禁止，出现180度的变脸。

　　 一个本来非常好的东西，对社会具有极大良性发展潜力的互联网金融业，怎么会出现这么大的急转？我们从中到底该吸取哪些教训？今天，互联网金融泡沫可以破灭、社会为此付出了巨大代价，而如果我们不在此基础上进行反思总结、吸取一些有益教训，这场泡沫运动所带来的代价就白白交了学费！

　　 互联网对大众好处多多，但对骗子的好处更多

　　 过去几年里，关于互联网对金融带来的变化谈得很多，也基本都对，只是过于片面，只看到了互联网带给金融消费者的便利，给千千万万个过去跟金融服务粘不上边的老百姓所带来的机会，而没有看到互联网也同样给骗子带来了史无前例的机会和空间，原来骗子只能在自己的生活圈子里以及周边骗几个人，但是，有了互联网特别是移动互联网之后，他们可以在全国范围内骗，可以骗上几百万甚至几亿人。

　　 首先，互联网尤其移动互联网的确可以改变金融的可得性，特别是让边缘地区和农村的老百姓，只要移动话网渗透到，就能参与金融交易，享受各类金融服务，使金融不再只是城里人和有钱人的特权，提升金融的普惠性。以余额宝为例，从2013年初推出后，到年底的用户数超过4303万人，两年后到2015年底超过2.5亿人！

　　 其次，金融服务的便利增加了，交易成本降低了。原来即使在城里有银行物理网点、债券营业部、保险销售点，你也要开车、骑车或走路过去，到了还要排队，劳命又伤财，要浪费很多时间，现在有了移动互联网金融，在任何地方都可就地进行金融交易。这种低成本和便利不仅让单位金融交易更合算，而且使人们能获得、利用的赚钱机会也以前多，每人的金融交易量也会更大。对于金融运营商来说，成本下降的意义更大，本来想美国高盛、摩根斯坦利之所以不愿意服务那些“蚂蚁”客户，就是因为他们资金小，但面对面服务需要花的时间和精力却不低，但是，由于这些千千万万互联网金融客户都由电脑来应对，电脑机器没有问题，不用花多少钱就能建立庞大的计算机服务器系统，来服务千万甚至数亿蚂蚁！

　　 再次，就是互联网带来的“大数据”，大家都谈到“大数据”可以帮助降低金融交易两方之间的信息不对称，尤其是有了金融用户的交易历史以及其它经济行为历史数据，金融服务提供方就能够把用户中的“好人”和“坏人”更精准地区分开，把坏账率、用户方的违约率降到最低。这样，不仅可以把融资量像积累蚂蚁一样达到“单个小、总量巨”的效果，也能把融资成本降低，更多、更好地服务社会！

　　 上面谈到的“互联网+”所带来的好处，是过去几年听到最多的，也是我们都很熟悉的。但是，不太熟悉或者相对较少听到的，是这些道理都是从金融服务的提供商角度而言的，而不去看到最显而易见的问题：把千千万万甚至数亿“蚂蚁”大众的钱交给金融服务商之后，那些服务商会不会跑路？会不会像他们承诺的那样兑现？原来只有面对面做金融交易时，物理距离短虽然限制了交易范围、增加了交易成本、使得交易数据小，但这些缺点对大众客户也是优点，因为他们会亲眼看到金融提供方是谁、是什么样的人、懂不懂金融、他们是真人真物、还是根本就是骗子！

　　 现在，移动互联网金融把这些本来有利于消费者识别金融服务商的机会都灭掉了，蚂蚁们根本不能看到是谁在给他们提供这些金融产品，也不能知道这些提供商是否真的拿了资金去投资、去给了P2P中的另一方“P”。所以，总体上，互联网实际上是远远增加了金融交易两方之间的信息不对称，而不是减少了。

　　 也就是说，如果不对互联网金融的提供方进行规范约束和监督的话，互联网特别是移动互联网给骗子们带来了史无前例的天堂！没有互联网的时候，他们只能在左邻右舍间骗几个人的钱；有了互联网，他们可以骗千里万里之外几百万、几亿人的钱，不需要见面、也不需要支付成本就能骗到他们！