并购重组与资本运营课程特色与背景

课程收益：

了解企业现金流管理及如何为企业创造核心价值

熟悉公司战略与投资决策、融资决策

学习企业并购重组的方案、设计和创新

学习各种并购重组的估值方法与评估途径

掌握公司并购重组主要模式

了解并购重组的种类与有中国特色的并购重组动机

企业并购、上市的资本运作中的策略

掌握企业上市过程一般会碰见的10大问题及解决之道

学会如何使用股权魔法进行全产业链整合

学会股权投资关于项目的筛选要素

学会如何用资本思维构建企业融资通道

了解股权基金的管理构架

运用资本工具帮助企业快速登录资本市场

优化企业原有顶层设计与资本战略规划

了解股权类基金的政策法规

课程大纲

课程大纲

【第一天上午】

模块一：宏观政策对金融的影响

一、改革开放以来的政策变革

1．淘汰的不是产品，而是场景需求

2．不要拿政策的红利当成自己的核心竞争力

3．国家之间的战争不是武器的战争，而是资本的战争

案例分享：兰德公司美国永远的战略打击世界第二大经济体

二、为即将崛起的资本时代做好准备

1．没有传统的企业，只有传统的思维

2．成功的企业不是自由发展的，而是设计出来的

3．产品思维注重利润，资本思维注重现金流

案例分享：国美、苏宁、小米表面看似不盈利的情况下，实现快速成长的秘诀

模块二：多层次资本市场概况

一、多层次资本市场的前世今生

1．Ipo上市与买壳上市的操作流程

2．曲线上市被收购应具备的前提条件

3．海外上市VIE构架如何搭建

案例分享：5年5千万上市的花费，最终尽然是因为财经公关，功亏一篑

二、根据企业属性选择上市路径与资本市场

1．中国、美国、新加坡等资本市场特点

2．新三板企业如何实现活跃交易量

3．区域股权市场与其他版块联动效应

案例分享：微型珠宝企业登陆区域市场如何融资500万人民币

【第一天下午】

模块三：企业资本路径分析

一、挂牌新三板与新三板投资

1．新三板挂牌策略与实务操作

2．新三板市场解析与企业抉择

3．挂牌新三板的途径、流程、基本要求与申报规则

4．拟挂牌企业的市值管理与做市

案例分享：一家环保企业踩准时机踏上资本之路

二、企业A股上市

1．主板上市条件与上市流程

2．中小板上市条件与上市流程

3．创业上市条件与上市流程

案例分享：一家优质的创业公司由于A轮估值过高导致B轮断层，最终崩盘

模块四：顶层设计与组织构架

一、知名公司的顶层设计不一定适合你

1．因地制宜的根据自己企业基因进行优化改革

2．员工合伙人化，公司平台化

3．以终为始搭建公司未来上市的顶层构架

案例分享：几十家开药店的个体户通过合并报表最终上市，每个人身价爆增千倍

二、公司治理结构框架与公司管控设计

1．股权比例设计与股权权益设计

2．股权层面控制权设计：投票权表决设计

3．同股不同权，有限合伙持股，境外双股权设计

4．公司股东与经营管理层间关系结构设计

三、高管股权激励方案设计

1．股权激励的前提与基础

2．股权激励的价值、风险与智慧

2．多种股权激励形式分析

4．基数定量、岗位定量、时间定量

案例分享：一家咨询公司通过治理后的神奇蜕变

【第二天上午】

模块五：并购重组融资攻略

一、内部融资

1．留存盈余与应收账款融资

2．票据贴现融资

3．资产典当融资

4．商业信用融资

二、债券投资

1．企业债与可转债定价与发行

2．债券的估值、投资管理

3．收益曲线分析与利率风险

4．债券产品选择与组合,收益率的计算

三、股权融资

1．股权出让融资

2．产权交易融资

3．杠杆收构融资

4．引进风险投资

案例分享：私募基金与其他金融工具组合投资一家新兴产业

模块六：创新并购重组模式

一、实业模式转变资本模式的3大核心法则

1．原有企业与热点概念无缝式结合

2．利用痛点增加用户与产品粘度

3．互联网+如何使产品提高效率与降低成本

案例分享：一个名不见经传的绿植租赁企业三年成为行业老大，估值增加百倍

二、可持续性的投资模式设计

1．基金模式创新与投资机制的设计

2．企业成长的价值导航分析

3．平台经济、共享经济与玩家经济

案例分享：一家咖啡厅还没开业，就已经有了几百名固定消费者

三、传统企业转型升级模式

1．消费者+股东模式

2．上下游组合模式

3．傍大款模式 4．免费+跨界模式

案例分享：濒临倒闭的新能源汽车公司通过以上模式起死回生

四、新兴企业转型升级模式

1．期权模式

2．众筹模式 3．平台模式 4．倒贴模式

案例分享：得资本者者的天下

【第二天下午】

模块七：并购重组基金操作

一、股权投资基金的组织形式

1．私募股权基金公司的治理与激励

2．中介机构在融资中的作用

3．私募基金公司的财务与税务管理

案例分享：西藏针对基金的税收优惠政策

二、基金业务操作流程

1．企业商业模式诊断

2．企业商业模式评估

3．财务报表分析/财务分析方法

4．财务报表作弊审查与风险规避

5．风险投资的案例与个案

6．本基金概况及特点、组织结构

7．创投投资流程定目标

案例分享：投资互联网公司路径分析

三、股权基金的实操募、投、管、退

1．“募”私募股权投资基金设立与募集

2．“投”私募股权基金的项目投资

3．“管”私募股权投资基金管理

4．“退”—私募股权投资基金退出机制

案例分享：某基金全程操作路径案例解析

模块八：并购重组实战操盘

一、企业兼并与收购基础

1．企业并购的内涵

2．企业并购的类型

3．全球企业并购的历史及特点

二、企业并购实务

1．为什么并购如此难

2．并购的基本流程与步骤

3．并购工作离不开战略

4．如何选择兼并目标

5．应该成交什么并购交易

6．企业价值评估

7．企业并购的支付手段

8．杠杆收购

9．上市公司的并购程序

10．上市公司的反收购策略

11．企业并购的绩效分析

12．横向收购与纵向收购

三、案例分析

1．央企海外寻矿里程碑

2．非上市企业并购上市企业

3．可口可乐并购汇源果汁

4．国美并购永乐、大中

5．优酷并购土豆